甬國資發(fā)〔2022〕17號

各市屬企業(yè)：

《寧波市市屬企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法（修訂稿）》已經(jīng)市國資委主任辦公會議審議通過，現(xiàn)印發(fā)給你們，請認(rèn)真貫徹執(zhí)行。

寧波市國資委

2022年5月24日

寧波市市屬企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法

（修訂稿）

第一章 總則

第一條為依法履行出資人職責(zé)，建立完善以管資本為主的國有資產(chǎn)監(jiān)督管理體制，引導(dǎo)和規(guī)范企業(yè)投資行為，優(yōu)化國有資本布局，維護國有資本安全，落實國有資本保值增值責(zé)任，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》等法律法規(guī)和文件精神，結(jié)合市屬國有企業(yè)實際，特制定本辦法。

第二條本辦法所稱市屬企業(yè)是指寧波市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱市國資委）直接監(jiān)管企業(yè)及其所屬的各級全資、控股及實際控制企業(yè)（以下簡稱子企業(yè)）。

第三條本辦法所稱投資是指市屬企業(yè)在境內(nèi)外從事的股權(quán)投資（含金融投資）和固定資產(chǎn)投資。

本辦法所稱主業(yè)是指市屬企業(yè)根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃確定并報經(jīng)市國資委認(rèn)定的主要經(jīng)營業(yè)務(wù)。培育業(yè)務(wù)是指市屬企業(yè)在已確認(rèn)的主業(yè)范圍之外，選擇與主業(yè)相關(guān)聯(lián)，且具有比較優(yōu)勢，符合本企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃并報經(jīng)市國資委認(rèn)定的新產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)。培育業(yè)務(wù)經(jīng)市國資委認(rèn)定后在投資管理上視同主業(yè)對待，今后視發(fā)展情況可適時申請將其調(diào)整為主業(yè)。非主業(yè)是指主業(yè)和培育業(yè)務(wù)以外的其他經(jīng)營業(yè)務(wù)。

第四條企業(yè)投資項目從性質(zhì)上可分為政府決定的投資項目（以下簡稱政府項目）和自主決策經(jīng)營項目（以下簡稱自營項目）。

政府項目是指經(jīng)市委常委會、市委財經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組、市委全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組、市政府常務(wù)會議、市PPP工作領(lǐng)導(dǎo)小組等審議通過，或由市委市政府主要領(lǐng)導(dǎo)、市政府常務(wù)副市長、分管國資市領(lǐng)導(dǎo)主持的專題會議通過或書面確認(rèn)的投資項目。

自營項目是指企業(yè)承擔(dān)的除政府項目以外的其他投資項目。

第五條市國資委以市屬國有資本戰(zhàn)略布局和國資國企發(fā)展規(guī)劃為引領(lǐng)，以把握投資方向、優(yōu)化資本布局、嚴(yán)格決策程序、規(guī)范資本運作、強化資本約束、提高資本回報、維護資本安全為重點，依法建立信息對稱、權(quán)責(zé)對等、運行規(guī)范、風(fēng)險控制的投資監(jiān)督管理體系，推動企業(yè)強化投資行為的全過程管理。

第六條市國資委根據(jù)出資人職責(zé)，依法對市屬企業(yè)投資活動進行監(jiān)督管理。其主要職責(zé)是：

（一）指導(dǎo)督促市屬企業(yè)建立健全投資管理制度，并監(jiān)督檢查企業(yè)投資管理制度執(zhí)行情況；

（二）負(fù)責(zé)研究國有資本投資方向，督促市屬企業(yè)依據(jù)規(guī)劃編制年度投資計劃并實行備案管理；

（三）制定并發(fā)布市屬企業(yè)投資項目負(fù)面清單；

（四）監(jiān)督檢查市屬企業(yè)年度投資計劃和執(zhí)行情況；

（五）指導(dǎo)市屬企業(yè)開展重大投資項目（指需要董事會決策的項目）后評價；

（六）指導(dǎo)市屬企業(yè)之間加強投資合作，提升協(xié)同力；

（七）法律法規(guī)規(guī)定的其他出資人職責(zé)。

第七條市屬企業(yè)是投資項目的決策主體、執(zhí)行主體和責(zé)任主體，其主要職責(zé)是：

（一）根據(jù)企業(yè)發(fā)展定位，編制中長期發(fā)展規(guī)劃和年度投資計劃；

（二）建立健全投資管理制度和風(fēng)險防控體系，優(yōu)化投資管理信息系統(tǒng)；

（三）根據(jù)市國資委確認(rèn)的主業(yè)和培育業(yè)務(wù)范圍，對投資項目負(fù)面清單之外的項目，按企業(yè)內(nèi)部投資決策程序自主決策；

（四）負(fù)責(zé)對子企業(yè)投資活動實施監(jiān)督管理，履行投資信息報送義務(wù)和配合監(jiān)督檢查義務(wù)；

（五）組織開展本企業(yè)投資項目后評價；

（六）法律法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。

第八條市屬企業(yè)投資應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：

（一）優(yōu)化資本布局。企業(yè)投資應(yīng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃，聚焦主業(yè)，大力培育和發(fā)展戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。

（二）規(guī)范投資行為。企業(yè)應(yīng)自覺遵守國家法律法規(guī)，建立健全投資管理制度，完善內(nèi)部議事決策機制，提高投資決策質(zhì)量。

（三）提高投資回報。對政府項目，在滿足社會效益和功能保障的基礎(chǔ)上，兼顧要素保障平衡和經(jīng)濟效益；對自營項目，企業(yè)應(yīng)遵循價值創(chuàng)造和市場化理念，堅持效益優(yōu)先，著力提高投資回報水平，實現(xiàn)價值最大化。

（四）維護資本安全。市屬企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全投資風(fēng)險管理體系，強化風(fēng)險評估、監(jiān)控和防范預(yù)案，維護國有資本安全，防止國有資產(chǎn)流失。

第二章 投資監(jiān)管體系建設(shè)

第九條市國資委根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定和監(jiān)管要求，制定并發(fā)布市屬企業(yè)投資項目負(fù)面清單，設(shè)定禁止類、監(jiān)管類投資項目，實行分類監(jiān)管。負(fù)面清單的內(nèi)容保持相對穩(wěn)定并適時進行動態(tài)調(diào)整。

列入負(fù)面清單禁止類的投資項目，市屬企業(yè)一律不得投資。列入負(fù)面清單監(jiān)管類的投資項目，市屬企業(yè)應(yīng)報市國資委履行審核程序。負(fù)面清單之外的投資項目，由市屬企業(yè)按照中長期發(fā)展規(guī)劃和年度投資計劃自主決策。

市屬企業(yè)應(yīng)當(dāng)對照投資項目負(fù)面清單，根據(jù)規(guī)劃、主業(yè)和培育業(yè)務(wù)范圍，結(jié)合本企業(yè)實際，確定本企業(yè)的投資領(lǐng)域、投資目標(biāo)、投資規(guī)模，可以制定本企業(yè)更為嚴(yán)格、具體的投資項目負(fù)面清單。

第十條市國資委負(fù)責(zé)建立完善企業(yè)投資管理信息系統(tǒng)，對企業(yè)年度投資計劃、半年度及年度完成情況、投資項目實施情況等投資信息進行監(jiān)測、分析和管理。

第十一條市國資委負(fù)責(zé)建立完善投資監(jiān)管聯(lián)動機制，發(fā)揮戰(zhàn)略規(guī)劃、產(chǎn)權(quán)管理、考核分配、法律監(jiān)督、財務(wù)監(jiān)督、監(jiān)事會監(jiān)督、審計監(jiān)督、紀(jì)檢監(jiān)察等相關(guān)監(jiān)管職能合力，實現(xiàn)對市屬企業(yè)投資活動監(jiān)管全覆蓋，及時發(fā)現(xiàn)投資風(fēng)險，減少投資損失。

第十二條市屬企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本辦法，結(jié)合本企業(yè)實際，建立健全投資管理制度。市屬企業(yè)投資管理制度應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會審議通過后報送市國資委。企業(yè)投資管理制度應(yīng)包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）投資應(yīng)遵循的基本原則；

（二）投資決策程序、決策機構(gòu)及其職責(zé)；

（三）投資管理流程、管理部門及相關(guān)職責(zé)；

（四）投資項目實施主體及職責(zé)；

（五）企業(yè)投資負(fù)面清單；

（六）投資信息化管理內(nèi)容；

（七）投資風(fēng)險管控內(nèi)容；

（八）投資項目完成、中止、終止或退出內(nèi)容；

（九）投資項目后評價內(nèi)容；

（十）違規(guī)投資責(zé)任追究內(nèi)容；

（十一）對子企業(yè)投資活動的授權(quán)、監(jiān)督與管理內(nèi)容。

第十三條市屬企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立投資管理信息系統(tǒng)，加強投資基礎(chǔ)信息管理，提升投資管理的信息化水平。通過信息系統(tǒng)對企業(yè)本級和子企業(yè)年度投資計劃執(zhí)行、投資項目實施等情況進行全面的動態(tài)監(jiān)控和管理，同時通過市國資委投資管理信息系統(tǒng)報送投資信息。

第三章 投資事前管理

第十四條市屬企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃編制年度投資計劃，并與企業(yè)年度全面預(yù)算相銜接。市屬企業(yè)投資活動應(yīng)納入年度投資計劃，未納入年度投資計劃的投資項目原則上不得投資，確需追加投資項目的應(yīng)調(diào)整年度投資計劃，并按規(guī)定的投資計劃決策程序進行調(diào)整。

第十五條市屬企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每年3月底前將經(jīng)董事會審議通過的本年度投資計劃報送市國資委備案。年度投資計劃主要包括以下內(nèi)容：

（一）投資主要方向、目的；

（二）投資規(guī)模及資產(chǎn)負(fù)債率水平；

（三）投資結(jié)構(gòu)分析；

（四）投資項目情況。

第十六條市國資委依據(jù)投資項目負(fù)面清單、市屬企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，從投資方向、投資規(guī)模、投資結(jié)構(gòu)、投資能力等方面對市屬企業(yè)年度投資計劃進行備案管理。市國資委在收到年度投資計劃報告后的20個工作日內(nèi)，對無問題的年度投資計劃出具備案表；對存在問題的年度投資計劃，向市屬企業(yè)反饋意見，市屬企業(yè)應(yīng)根據(jù)市國資委意見對年度投資計劃作出修改并重新履行報備手續(xù)。

第十七條列入負(fù)面清單監(jiān)管類的投資項目，市屬企業(yè)應(yīng)在履行完企業(yè)內(nèi)部決策程序后、實施前向市國資委提交以下資料：

（一）開展項目投資的報告；

（二）企業(yè)有關(guān)決策文件；

（三）投資項目可研報告（盡職調(diào)查）等相關(guān)文件；

（四）投資項目風(fēng)險防控措施;

（五）其他必要的材料。

市國資委依據(jù)法律法規(guī)和國有資產(chǎn)監(jiān)管規(guī)定，從投資項目實施的必要性、對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的影響程度、企業(yè)投資風(fēng)險承受能力等方面進行審核，必要時可委托第三方機構(gòu)對投資項目進行論證。

第十八條企業(yè)對投資項目的決策應(yīng)經(jīng)過科學(xué)、全面、充分、嚴(yán)密的可行性研究論證工作，編制可行性研究報告。

可行性研究報告以投資項目實施的必要性、技術(shù)與經(jīng)濟可行性為主要內(nèi)容，要突出項目現(xiàn)金流、盈利預(yù)測和要素保障等內(nèi)容。企業(yè)可自行編制可行性研究報告，必要時可聘請咨詢機構(gòu)或有關(guān)專家復(fù)核，也可委托具有相應(yīng)資質(zhì)的專業(yè)咨詢機構(gòu)進行編制。

對于政府項目應(yīng)開展企業(yè)經(jīng)濟承受能力和要素保障平衡分析工作。

企業(yè)擬與非國有資本共同出資設(shè)立新企業(yè)的，鼓勵通過公開或比選等方式征集意向合作方。在綜合考慮投資主體資質(zhì)、商業(yè)信譽、經(jīng)營情況、管理能力、資產(chǎn)規(guī)模、社會評價等因素的基礎(chǔ)上擇優(yōu)選取合作方，并與合作方通過章程或協(xié)議（合同），就法人治理結(jié)構(gòu)、同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易、風(fēng)險管控、后續(xù)投資的資金安排等做出明確約定，明確各方的職責(zé)權(quán)利，其中涉及后續(xù)固定資產(chǎn)投資的，合資公司資本金原則上應(yīng)達到固定資產(chǎn)投資項目資本金要求。涉及特許經(jīng)營權(quán)或公共資源配置的，必須公開征集意向合作方。

對于股權(quán)并購類投資項目應(yīng)當(dāng)對標(biāo)的企業(yè)開展盡職調(diào)查、財務(wù)審計和資產(chǎn)評估，以經(jīng)核準(zhǔn)備案的資產(chǎn)評估值為參考確定股權(quán)并購價格，有特殊目的的，可考慮資源優(yōu)勢、協(xié)同效應(yīng)、發(fā)展前景、市盈率等因素適當(dāng)溢價或折價。并購上市公司按照上市公司管理相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。必要時，應(yīng)科學(xué)研究對賭條款。

第十九條企業(yè)對投資項目應(yīng)當(dāng)建立專家評審制度，繼續(xù)執(zhí)行《寧波市市屬國有企業(yè)重大投資項目專家評審辦法（試行）》（甬國資發(fā)〔2015〕62號），其中原由市國資委負(fù)責(zé)組織的5億元以上重大自營投資項目評審改為由企業(yè)自行組織評審。

第二十條企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確投資決策機制，對投資決策事項實行集團統(tǒng)一管理和授權(quán)。涉及參股企業(yè)的對外投資事項，授權(quán)委派的股東代表應(yīng)發(fā)表意見、行使表決權(quán)，并將履職情況和結(jié)果及時報告委派單位。各級投資決策機構(gòu)對投資項目做出決策，應(yīng)當(dāng)形成決策文件，所有參與決策的人員均應(yīng)在決策文件上簽字背書，所發(fā)表意見應(yīng)記錄存檔。

第四章 投資事中管理

第二十一條市國資委對市屬企業(yè)實施中的投資項目可以通過實地跟蹤、隨機抽查等方式檢查企業(yè)投資項目決策、執(zhí)行和效果等情況，對發(fā)現(xiàn)的問題向企業(yè)反饋。

第二十二條企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對實施、運營中的投資項目進行跟蹤分析。投資項目在實施過程中出現(xiàn)下列情形之一的，企業(yè)應(yīng)重新履行投資決策程序：

（一）投資總額超出預(yù)算10%以上的項目；

（二）資金來源及構(gòu)成需進行重大調(diào)整，致使企業(yè)負(fù)債過高，超出企業(yè)承受能力或影響企業(yè)正常發(fā)展；

（三）投資對象股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，導(dǎo)致企業(yè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移；

（四）投資項目合作方嚴(yán)重違約，損害出資人利益；

（五）因不可控因素造成投資風(fēng)險劇增或存在較大潛在損失等重大變化，需要調(diào)整和終止投資計劃。

企業(yè)因投資項目再決策涉及年度投資計劃調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)及時將調(diào)整后的年度投資計劃報送市國資委備案。

第二十三條市屬企業(yè)應(yīng)于每月終了次月5日前，通過市屬企業(yè)投資管理信息系統(tǒng)，向市國資委報送投資進展相關(guān)情況。

第五章 投資事后管理

第二十四條市屬企業(yè)應(yīng)當(dāng)編制半年度和年度投資完成情況報告，并于每年7月15日前和次年1月底前通過投資管理信息系統(tǒng)和書面報告形式報送市國資委。半年度和年度投資完成情況報告包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）年度投資完成總體情況；

（二）年度投資效果分析；

（三）重大投資項目進展情況；

（四）年度投資后評價工作開展情況；

（五）年度投資存在的主要問題及改進措施。

第二十五條市屬企業(yè)應(yīng)每年選擇部分已完成的重大投資項目開展后評價，形成后評價專項報告，其中境外投資項目均應(yīng)開展后評價工作。通過項目后評價，完善企業(yè)投資決策機制，提高項目成功率和投資收益，總結(jié)投資經(jīng)驗，為后續(xù)投資活動提供參考，提高投資管理水平。市國資委對市屬企業(yè)投資項目后評價工作進行指導(dǎo)，對項目開展的有益經(jīng)驗進行推廣。

第二十六條市屬企業(yè)應(yīng)開展重大投資項目專項審計，審計的重點包括重大投資項目決策、投資方向、資金使用、投資收益、投資風(fēng)險管理等方面。

第二十七條市屬企業(yè)監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)根據(jù)職責(zé)加強對投資的全過程監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時向市國資委報告，適時組織開展投資專項監(jiān)督檢查。

第二十八條市屬企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強對子企業(yè)投資活動的監(jiān)督檢查，確保本辦法和企業(yè)投資管理制度的貫徹落實。

第六章 投資風(fēng)險防控

第二十九條市屬企業(yè)應(yīng)將投資風(fēng)險防控納入企業(yè)全面風(fēng)險管理體系，從公司治理、組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控系統(tǒng)、信息管理、企業(yè)文化等各方面，建立有利于風(fēng)險識別、風(fēng)險控制、風(fēng)險化解的風(fēng)險管理體系，完善各種制度預(yù)案。

市屬企業(yè)應(yīng)建立投資全過程風(fēng)險管理體系，將投資風(fēng)險管理作為企業(yè)實施全面風(fēng)險管理、加強廉潔風(fēng)險防控的重要內(nèi)容。強化投資前期風(fēng)險評估與控制，做好項目實施過程中的風(fēng)險監(jiān)控、預(yù)警和處置，防范投資后項目運營、整合風(fēng)險，做好項目退出時點與方式安排。發(fā)揮企業(yè)法律顧問作用，對企業(yè)重大經(jīng)營決策提出法律意見。

第三十條市屬企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格控制金融投資風(fēng)險，審慎開展金融投資業(yè)務(wù)，禁止套期保值以外的期貨投資以及投機性質(zhì)的金融衍生業(yè)務(wù)投資，除本文件印發(fā)后經(jīng)市國資委批準(zhǔn)的企業(yè)外，其他企業(yè)嚴(yán)格限制進入二級市場進行股票、基金投資。已持有上市公司股票的市屬企業(yè)可根據(jù)《上市公司國有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》（國資委財政部證監(jiān)會令第36號）相關(guān)規(guī)定，對已持有的上市公司股票進行增減持。

市屬企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格規(guī)范健全內(nèi)部決策程序和控制體系，審核確定金融投資額度、交易品種、止損限額以及不同級別人員業(yè)務(wù)權(quán)限等內(nèi)容，并指定專門部門負(fù)責(zé)具體操作。

第三十一條企業(yè)開展境外投資應(yīng)根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃并聚焦主業(yè)，注重境內(nèi)外業(yè)務(wù)協(xié)同，提升創(chuàng)新能力和國際競爭力，同時做好風(fēng)險評估和防范方案，制定應(yīng)急預(yù)案和退出機制，降低投資風(fēng)險。

第七章 附則

第三十二條市國資委相關(guān)工作人員違反本辦法規(guī)定造成不良影響的，由市國資委責(zé)令其改正；造成國有資產(chǎn)損失的，由有關(guān)部門按照干部管理權(quán)限給予處分；涉嫌違紀(jì)違法犯罪的，依照相關(guān)規(guī)定移送紀(jì)檢監(jiān)察組織和司法機關(guān)處理。

第三十三條企業(yè)違反本辦法規(guī)定，未履行或者未正確履行投資管理職責(zé)造成國有資產(chǎn)損失以及其他嚴(yán)重不良后果的，依照《寧波市屬企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究實施辦法（試行）》（甬企改辦〔2021〕2號）等有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三十四條企業(yè)承擔(dān)的政府項目，如市政府另有要求的，從其要求。

第三十五條企業(yè)投資上市公司以及上市公司的投資活動，同時還應(yīng)當(dāng)遵守證券監(jiān)督管理的有關(guān)規(guī)定。

第三十六條有限合伙基金的投資活動不適用本辦法，但投資方向要符合企業(yè)主業(yè)范圍或市委、市政府戰(zhàn)略部署。

第三十七條本辦法自發(fā)文之日起施行，《關(guān)于印發(fā)<寧波市屬國有企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法>的通知》（甬國資發(fā)〔2018〕11號）同時廢止。

第三十八條本辦法由市國資委負(fù)責(zé)解釋。

寧波市市屬企業(yè)投資項目負(fù)面清單

（2022年版）

一、禁止類

市屬企業(yè)不得投資以下項目：

（一）不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的投資項目;

（二）不符合經(jīng)市國資委審核的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃的投資項目;

（三）未按規(guī)定履行完成必要的審批程序的投資項目;

（四）不符合企業(yè)投資決策程序和管理制度的投資項目;

（五）未納入企業(yè)年度投資計劃的投資項目;

（六）項目資本金低于國家相關(guān)規(guī)定要求的投資項目;

（七）高負(fù)債企業(yè)推高企業(yè)負(fù)債率的自營項目。

二、監(jiān)管類

市屬企業(yè)投資以下項目，應(yīng)在履行內(nèi)部決策程序后、實施前報市國資委審核：

（一）非主業(yè)投資項目；

（二）非房地產(chǎn)開發(fā)為主業(yè)（或培育業(yè)務(wù)）的企業(yè)新購?fù)恋亻_展的商業(yè)性房地產(chǎn)開發(fā)項目;

（三）確因發(fā)展業(yè)務(wù)需要新設(shè)管理層級超過三級（市屬企業(yè)集團為一級）的企業(yè)（對各市屬國有控股上市公司圍繞核心主業(yè)進行產(chǎn)業(yè)布局，確因發(fā)展業(yè)務(wù)需要新設(shè)四級子企業(yè)的，授權(quán)市屬企業(yè)集團董事會決策）；

（四）非上市公司開展的省外投資項目；

（五）投資預(yù)期收益低于5年期國債利率且低于國內(nèi)同行業(yè)平均水平的企業(yè)自營項目;

（六）境外投資項目。